开源证券股份有限公司吕明,周嘉乐,张霜凝近期对伟星股份进行接头并发布了接头报告《公司信息更新报告：功绩快报合适预期，用度计提编削导致Q4利润高增》，赐与伟星股份买入评级。

　　伟星股份(002003)　　功绩快报合适预期，用度计提编削导致Q4利润高增，督察“买入”评级公司发布2024年功绩快报，2024年收入预测实现46.7亿元（同比+19.6%，下同），归母净利润7.06亿元（+26.4%），扣非归母净利润6.9亿元（+29.5%），归母净利率15.1%（+0.8pct），盈利身手肃穆提高。分季度来看，2024Q1/Q2/Q3/Q4营收分离同比+14.8%/+32.2%/+19.3%/+9%，归母净利润分离同比+45.2%/+36.2%/-9.9%/+218.2%，扣非归母净利润分离同比+46.1%/+31.1%/+2.6%/+167.6%，Q3及Q4利润波动较大主要系奖金计提口头编削，由此前Q4一次性计提转为摊派到每个季度计提。公司国际化龙头竞争上风徐徐清晰，看好国际产能握续爬坡及智能制造升级下，徐徐霸占市集份额带动功绩稳步增长。功绩基本合适预期，调和功绩快报，咱们略下调2024年并督察2025-2026年盈利预测，预测2024-2026年归母净利润为7.06/8.16/9.41亿元（2024年原值为7.1亿元），面前股价对应PE为21.5/18.6/16.1倍，督察“买入”评级。　　加快布局各人化政策，国际产能握续鼓吹中，越南工场2025年预测盈利改善公司各人化政策握续鼓吹中，积极膨胀国际产能，一方面加多订单黏性并拓展新客户，另一方面回避好意思国对中关税影响。（1）孟加拉：畴昔会握续技改以提高自动化水平，出产恶果有望进一步提高；（2）越南：2024年3月建成投产，前期主要以客户验厂等事项为主，2024年预测耗费，跟着国际化产能竞争上风提高，预测2025年接单及盈利身手有所改善。　　永久竞争力上风权贵，老客户份额/新客户准入有望握续提高　　公司行为各人辅料头部企业，在辅料产物品类千般性、先锋性、翻新身手、快反身手以及产物的配套身手等方面皆酿成了较强的竞争上风，合适下贱品牌客户对辅料供应商的条目，老客户份额提高/新客户准入有望徐徐收场。　　风险教导：产能爬坡不足预期，下搭客户需求疲软风险、原材料价钱大幅上升。

本站数据中心把柄近三年发布的研报数据计较，天风证券孙海洋接头员团队对该股接头较为深切，近三年预测准确度均值高达82.12%，其预测2024年度包摄净利润为盈利7.06亿，把柄现价换算的预测PE为21.62。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有12家机构给出评级，买入评级12家；昔日90天内机构见地均价为15.61。

以上本体为本站据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不组成投资冷漠。