本日下昼两点半，初次搭载HarmonyOS NEXT系统的Mate70认真亮相。此前，华为余承东称Mate70 是“史上最远大的Mate”。

　　具体来看，新机沿用Mate系列历代对称打算的录像模组，搭载第二代昆仑玻璃及高亮钛材质机身，复古侧边指纹，并首发卫星寻呼功能。

　　另外，华为Mate 70系列采用第二代灵犀通讯，5A速率快东说念主一步。在演唱会发图、高铁视频通话、地铁刷视频、地库扫码等场景下用网体验进一步普及……

　　重磅新机登场，有望带动新一轮流机周期，半导体芯片产业链值得热心。

　　1、改进周期抓续演绎，AI手机引颈换机潮

　　华为Mate70搭载全新AI功能，有望引颈新一轮的手机换机波澜。当今在华为官网中，预约东说念主数依然出奇325万，况且仍在快速增长。

　　除华为新品外，本年还有苹果、小米等新址品发布，新一轮手机换机周期有望开启，带动半导体芯片销量的增长。笔据IDC预测，预测2024年群众AI手机出货量将达2.34亿台，2027年有望增长至8.27亿台，2023-2027年年复合增长率达100.7%。国内市集方面，预测2027年AI手机有望增长至1.5亿台，占中国手机举座市集比例达51.9%。

　　2、需求周期回暖，半导体芯片产业景气上行

　　由于下流居品是消耗级居品，芯片需求周期主要随着群众的经济周期波动。消耗电子上一轮上行的周期是在2019年底，一直到2021年的年中驾御，后头就参加到一个缓缓下行的周期之中。笔据历史的造就，芯片的需求周期八成是两到三年。

　　随着经济复苏以及产能的缓缓出清，2023年下半年起，半导体需求周期已迟缓复苏，群众半导体行业处于被迫去库转向主动补库的拐点，景气抓续上行。

　　笔据SIA数据，9月半导体群众销售额为553亿好意思元，同比增长23.2%，环比增长4.1%，创下市集历史最高月度总数。具体地区来看，中国半导体销售额为160亿好意思元，同比增长22.9%，环比增长3.6%，呈现抓续上行趋势。

　　SIA群众半导体销售额及增速

　　数据来源：WSTS

　　3、大基金三期助力，国产替代周期加快

　　2024以来，以好意思国为主的外洋制裁无间收紧，如9月以来好意思荷的达成法则变更、零部件向外洋供应难度加多等，在此配景下，国产替代有望抓续加快。

　　大基金三期注册成本达3440亿元东说念主民币，高于一期、二期之和。往日大基金三期的主要投资见解可能主要面向先进晶圆制造、先进封装和“卡脖子”的上游半导体树立、材料等，以及AI芯片干系产业链等见解。

　　值得热心的是，近期好意思国对华新一轮半导体树立出口达成策略或出台，好意思系厂商主导的刻蚀、千里积、量检测、离子注入等主要前说念树立入口或进一步受阻，倒逼国产树立加快替代。

　　4、芯片VS半导体树立VS集成电路，何如选拔？

　　芯片ETF（512760）：随着半导体芯片行情指数，一键打包芯片全产业链契机。

　　半导体树立ETF（159516）：追踪中证半导体材料树立主题指数，聚焦半导体上游最卡脖子的树立材料领域，弹性较大，有望更受益于自主可控契机。

　　集成电路ETF（159546）：集成电路不错相识为由半导体材料制成的一个超大领域电路的纠合，约占半导体下流利用的80%，工艺难度相对较高。集成电路ETF追踪集成电路指数契机，有望受益于产业周期回转和国产替代契机。

　　风险领导：市集不雅点随市集环境变化，不组成任何投资提议或原意。说起基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平表面上高于夹杂型基金、债券型基金和货币市集基金。说起基金为指数型基金，主要采用齐全复制策略，追踪干系指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市集组合的风险收益特征相通。如需购买干系基金居品，请您热心投资者合适性不停干系法则、提前作念好风险测评，并笔据您自己的风险承受能力购买与之相匹配的风险等第的基金居品。基金有风险，投资需严慎。